世界上最痛苦的事，莫过于：“人阳了，账户没阳。”
股票基金就不用说了，绿到发光；让我没想到的是，就连银行竟然也亏钱了。
这是我今年八月份买入的一款明星理财产品，当时的表现还是很亮眼的。两万块钱，一天能有将近4块钱的收益。所以买了之后，这笔钱就一直放那了，没怎么管过。
没想到4个月过去了，一分钱没挣着，连本金都搭进去了。
关键这产品有90天的封闭期，也就是说，在下一个周期到期前，就算我想把钱取出来跑路也没辙。只能眼看着它起起伏伏伏伏伏伏...
不止是我买的这一款银行理财产品，亏钱。
和身边的同事朋友交流了一圈，发现这个现象非常普遍，尤其是今年11月份以来（你买的银行理财现在情况咋样？留言交流一下呀。）
我查了相关数据，截至12月中旬，跌破净值的银行理财产品数量高达6281只，跌得最惨的两款产品七日年化收益率竟然达到了-33.5%和-23.01% 。
一天跌去好几个月的涨幅....
虽然说年初资管新规就已经正式实施，银行理财打破刚兑，这是很多人都知道的，大白也曾在文章中提醒过多次。
但没办法，银行理财给人的印象实在是太稳了。
大家都觉得，顶多是收益不及预期嘛，从来没想过会亏损。所以很多人都是几十万、上百万的买。
买的多，跌的也疼。
很多从未亏过钱的人，第一次知道：原来银行理财也是会亏钱的。
实际上，虽然大部分银行理财都是R2级别的较低风险产品。但银行理财≠存款，买理财产品是要看底层资产的。
而根据《业理财市场年度报告（2021）》
银行理财的投资，债券类资产余额有 21.33 万亿元，占总投资资产的68.39%；非标类债权有2.62 万亿元，占8.40%；权益类只有1.02 万亿元，占3.27%。
如果继续细分的话，理财产品持有的信用债约15万亿，另有利率债为1.65万亿元。
也就是说 ——
银行理财的底层资产，主要是由信用债和利率债构成。
大家也可以在购买银行理财的产品界面，看看产品的具体持仓情况。
以我买的这款理财为例，它把大部分资金都投向了城投债，也就是信用债。
虽然挣钱的时候，它的年化收益会比主要投资利率债的R1级产品高那么一丢丢；但遇上行情不好，亏起钱来也是丝毫不含糊。
近期R2级银行理财产品，遭遇了两轮大跌。
第一轮，主要是由债券的大幅下跌引起。
以综合反映银行间债券市场和沪深交易所债券市场的XX全债指数为例，自10月底冲顶226.87以来，就处在一路下跌的态势。
前面咱们也分析过了，银行理财的底层资产主要就是债券。所以在此情形下，整个银行理财市场都承受了较大的波动。
要解释「为什么债券的价格会突然大幅下跌？」我们得先搞明白市场利率的概念。
市场利率，我们比较熟悉的比如10年期国债收益率，它代表着资金的价格。简单来说，就是：现在市场上有“一笔钱"，如果想用这笔钱需要多少的利息。
而市场可以简单分为两种商品，一种是市场利率，一种是债券。
假设你手里有一张100元的债券，票面利率是4%，
市场利率是3%，这个时候大家肯定都愿意买你手里的债券，因为买你的可以多赚1%；
但如果突然市场利率提高了，涨到了5%，成了香饽饽，大家肯定去买5%的了，债券吸引力就下降了。要想出手，只能降价处理，比如以98元的价格卖出去。
因为近期房地产与疫情防控纷纷释放出利好消息，叠加央行前期连续三个月收紧流动性，市场对资金的需求增加了，但资金供给却减少了，最终导致钱稀缺了。
所以造成市场利率上涨，债券价格大跌。
第二轮，主要是由应激式挤兑和踩踏引起。
本来呢理财产品涨涨跌跌都是正常的市场现象。但大多数人买银行理财，不就是图个稳健嘛。不挣钱就算了，还要冒着亏掉本金的风险。性价比实在太低。
再加上资管新规后，理财产品的的估值方式由原来的摊余成本法变成了市值法，
也就是每天的涨跌都能看得见，银行不再替我们负重前行了。
如此一来，大家都不乐意了。
短短一个多月的时间，银行理财的规模缩减了1.12万亿。如果不是因为很多人和我一样，产品还处在封闭期而无法赎回，想必，这个数据会更难看。
甚至已经有人开始寻找投诉渠道，投诉的主要原因也是银行低风险理财亏损本金，感觉被银行“欺骗”了。要求银行要么赔偿损失，要么可以立刻赎回，及时止损。
部分银行为了留住客户，原本还在封闭期的理财，现在也提前开放赎回了。
投资者忍受不了波动赎回资金，理财产品为了赎回兑付，只能抛售债券，而这又会进一步导致债券价格下降，从而使得理财产品加速下跌。形成了一个恶性循环。
最郁闷的是，这一轮的踩踏什么时候能够结束，大家心里都没有底。
好在，已经有银行理财公司，开始用自营资金来接盘理财产品；监管部门为了缓解这种赎回压力，也在建议由资金来承接了。
如果不是急用钱的话，我觉得现在这个时候反倒可以再拿一拿，多持有一段时间的性价比说不定要比立即赎回更高。
正好可以趁这段时间，好好梳理一下自己手中的产品。看看它们是否真的符合自己的风险偏好？是否真的适合自己？
如果你完全忍受不了资金的波动和损失，可以先规避R2级理财，或债券类基金，挪一部分钱到存款、国债、或储蓄险里。这三个是目前仅有的，100%安全的，不会亏一分钱的产品。
不过这样的机会也不多了 ——
银行存款和国债的收益，长期来看，肯定是持续下跌的；
优质的储蓄险，也在陆续停售下架：
12月31日，星盈家两全险就将全面下架（具体下架时间以保司通知为准）。
如果考虑趸交、3年或5年交，有长期资金规划或看重早期收益（6-10年现价）的，复星保德信星盈家增额两全+天天盈(庆典版)万能账户组合形式会是个不错的选择，无论两全险还是万能账户表现都非常不错。
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另外，山海关虎啸版关联万能账户无限追加门槛30万，也将于月底截止！
以前以为把钱分别投入股票、基金、银行理财里，就算是分散投资了。实际上它们不过都是同一根绳上的蚂蚱。
银行理财≠存款，同样也存在亏钱的风险。
说这么多，并不是想劝退大家，以后不要再买银行理财。只是我希望咱们在做出投资决策前，能对各类产品都有一个基础的认识。知道产品的风险点在哪、配置的底层资产是什么、适不适合自己、能不能满足自己的投资需求。
通过合理的比例分配，选择投资保本型产品或者成长型产品，多元化科学配置家庭资产，最终实现家庭财富的保值增值。
*本文仅为信息分享，不构成任何投资建议。市场有风险，投资需谨慎