天下熙熙皆为利来，天下攘攘皆为利往。
赚钱这事儿没啥丢人的，也没啥不好意思的。但是，一切的前提都要合法合规、有理有据；否则就是伤天害理的恶劣行为了。
比如一些公司为了赚钱去搞诈骗、去搞非法集资，就非常丢人了。
9月11日，上海市公安局奉贤分局对外发布消息，依法对海银财富管理有限公司涉嫌非法集资犯罪立案侦查。
海银财富也算在全国出了一次臭名。
关键是，它把骗局也玩出了新高度，几乎就是在空手套白狼。
这家公司，我2019年时就在一次朋友聚会上听过。
当时，三五个人坐在一起聊天时，有个美女自我介绍时，自己在海银财富做中台的管理岗，主要是进行员工关系的管理，公司文化的培训等。
介绍完之后，美女很是骄傲地问我们听没有听过。
我说没有。
她很是尴尬，紧接着就问我听没听过诺亚财富？
我说听过。
她很自豪地说，我们就和诺亚财富一样，仅次于诺亚财富的三方财富管理公司。然后，就又巴拉巴拉地介绍他们公司多牛、客户多牛、产品收益多高之类的。
末了，她又问我感不感兴趣，要不要投一些钱？
我说，我把钱都放在期货上了，现在没啥钱。
而且我对三方财富管理公司比较反感，因为我知道他们大多数是皮条公司，把募集来的资金用来投资房地产、股票、期货、债券等；
他们自身没有任何投研能力、更别提交易能力了。
换句话说，所谓的财富管理公司根本就没有管理财富的能力！
时隔多年，我万万没有想到的是，海银财富居然会是彻头彻尾地瞎胡搞。
据证券时报，记者调查发现，海银财富资金池所投向的底层资产（房地产、股票、期货、债券等），相较于募资额普遍出现严重缩水。
大量底层资产甚至被证实完全捏造、虚构，所募集的大部分资金去向不明。
中植系理财也好、诺亚财富也罢，最起码是把一些募集来的资金花出去了，投到了底层资产里，底层资产暴雷进而牵扯到了理财产品的暴雷。
说到底，是投资能力不行。
而海银财富，压根就没有投资。
这是想要一本万利，甚至搞无本买卖！
这样的庞氏骗局背后是5万高净值客户、接近700亿资金的灰飞烟灭。
有人，庆幸被骗的是人均100多万的有钱人。
但现实是，散户也难逃余震。
比如，美国纳斯达克上市的海银财富控股股东海银控股（STEC）在海银财富出事以后直接从7美元/股暴跌至最低的0.2美元。（见上图）
并且，收到了纳斯达克的退市警示。
又比如，国内上市的海银财富的关联公司岩石股份（实际控制人为海银财富家族），股价更是20多块腰斩到10元多，又从10块腰斩到5块多。
岩石股份的主营业务是上海贵酒，属于白酒行业的黑马，更是2021年的明星公司，股价短短几个月上涨5、6倍，最高时突破过50元。
三年时间过去了，从50多元跌到5元多，又有多少大A散户深套其中？！
又有多少白酒爱好者买了价格虚高的上海贵酒，被收了智商税？！
所以，一场骗局的崩塌，利益链上的投资者都是一损俱损。
人总是有贪、嗔、痴、慢、疑，其中贪最为致命。
所有的骗局，哪怕是空手套白狼的海银财富之所以能够吸引到资金，本质上是因为有些人贪图它的高利息。
海银财富所售的产品起投金额为30万元或100万元，期限6到48个月不等，但是年化收益率有7%—10%，每半年付息一次。
你说这个利率很高吧，放在三五年前真不算高；
你要说这个利率很低吧，放在现在真不低。当下，3年期大额存单利率也不过2.3%左右，10年期国债利率也不到2.3%。
哪怕是7%的利率，也远远大于市场整体的收益水平了。
所以资产荒时代，这个利率就很有诱惑力了。
你看上了它的利息，它看上了你的本金。
有一个问题就是，理财有多少利率是合理的呢？
一般来说，高于贷款利率1倍以上的往往都需要谨慎。
举个例子来简要说明。
当下，消费贷款利率优惠以后可以做到2.98%的单利，并且支持“按月付息、到期还本”。（见上图）
这说明什么？
说明现在钱不太好赚了，大家口袋里都没钱了，不愿意消费了。
所以，银行不得不降低借贷利率。
首套房贷一而再，再而三地调降也是一个道理。
换句话说，我现在用2.98%的成本做投资、做生意，扣除资金成本、人工成本、房租成本等等，至少要赚6%（2.98%*2）以上才有盼头。
这个收益率也包含了无风险收益的补偿。
否则的话，我还不如不做生意，把钱存银行，一年还有2点多利息，而且是刚兑。
此外，也可以从另一个角度解释下6%以上的收益就要谨慎了。
假如我们投资一家上市公司，一年6%的利息，就相当于每年的股息率要大于等于6%（股价不变）。
据wind近期数据，5000多家上市公司里股息率超过6%的，不到200家。
如果上市公司要是连续多年股息率在6%以上，更是100家都到不了；算下来，这些公司占整个上市公司的比例2%都不到。
理财一年6%以上的利息，就和在大A里选到茅台酒的概率差不多。
所以，我会保持理性。
一方面，我不相信自己有这么个运气，是高息理财里先吃螃蟹的那个，而不是接盘的那个。
另一方面，我也不相信理财公司有这么个水平，能够投到茅台这样的好生意。即使有，这样的生意容量也不会这么大，动辄几百亿、几千亿！
我想说的是，金融产品十分复杂，普通老百姓就不要用自己所谓的“运气与机会”去挑战金融人士赖以生存的“专业与常识”。
总之，当下不要轻易相信收益率高于6%（消费贷或房贷利率*2）的理财产品。
有可能肉打狗，有去无回。
最后，再讲两句投资收益率的话题吧。
五六年前为什么理财暴雷的少？因为那个时候经济好，投资收益率普遍高于借贷成本；当下，有些数据显示投资收益率已经很难轻松超过借贷成本了。
同时，数据也显示国外的借贷成本较高，换句话说国外的投资收益率也会水涨船高。这也是日元套息、RMB套息交易的由来。
当然，这些敏感数据就不能在公开场合展示了。