海通国际发表报告指,卫龙美味上半年实现营收29.4亿元,按年增长26.3%,实现利润6.2亿元,按年增长38.9%,派发中期股息每股16分。报告指,上半年蔬菜制品持续高增,自去年初起维持双位数增长,去年下半年起推行的加量不加价显著提振魔芋爽销量。调味面制品2022年初后承压,今年上半年首次实现正增长...
海通国际发表报告指,卫龙美味上半年实现营收29.4亿元,按年增长26.3%,实现利润6.2亿元,按年增长38.9%,派发中期股息每股16分。报告指,上半年蔬菜制品持续高增,自去年初起维持双位数增长,去年下半年起推行的加量不加价显著提振魔芋爽销量。调味面制品2022年初后承压,今年上半年首次实现正增长,变化显著,亦受益于该品类的量价再平衡策略。公司持续布局新产品,新品有望提振收入增速。
基于公司产品收入增长好于预期,海通国际调升盈利预测,预计公司2024至2026年营收分别为58.3亿、66.9亿及75.6亿元(前值预测为55.7亿、63.7亿及71.6亿元) ,按年升19.6%、14.9%及12.9%;净利预测为10.55亿、12.16亿及13.95亿元(前值预测为10亿、11.4亿及12.9亿元),按年升19.8%、15.3%及14.7%。该行将其目标价由原先9.29港元升至9.77港元,维持“优于大市”评级。