来源:雪球App,作者: 小侑,(https://xueqiu.com/8685832211/299723106)一、固收是什么呢?
固收指的是固定收益类资产,是能够提供固定数额的、或根据固定公式计算出现金流的金融工具。二、固定收益类资产有哪些?
首先债券,白纸黑字欠多少,到期还本付息,是很有代表性的固收。
另外银行存款,存...
来源:雪球App,作者: 小侑,(https://xueqiu.com/8685832211/299723106)一、固收是什么呢?
固收指的是固定收益类资产,是能够提供固定数额的、或根据固定公式计算出现金流的金融工具。二、固定收益类资产有哪些?
首先债券,白纸黑字欠多少,到期还本付息,是很有代表性的固收。
另外银行存款,存多少、存多久、预期收益多少,也很明确,这也是固收。
同理、银行或者金融机构设计的、评定为固收的理财产品/收益凭证都是。
三、什么不是固收?
像股票这种权益类投资,买了股票就是股东,股票是涨是跌,受公司经营、市场环境很多因素影响,是亏是赚、赚多少都不明晰。
像房子、黄金这些商品,也不是固收,开发商或者中介不会承诺:这个房子预期投资2年,预计年化收益率xx%。
四、固收是不是没有风险?
醒醒!这年头哪有没风险的投资啊!银行存款都不是100%安全的。
债券也会有信用风险,尤其是信用债,到期有可能没法还本付息的。至于银行理财产品,2018年,我国的资管新规正式落地之后,从此就没有保本保息了。
不过相比其他的“非固收类”投资品,“固收”的“确定性”比较高,也无怪乎想追求稳稳幸福的人,会更关注固收。五、固收的收益怎么样?
现在很多情况下,说固收≈债类投资品。
拿纯债基金参考,近五年短期纯债型基金指数的年化收益率是2.96%,最大回撤是-0.76%。
中长期的纯债型基金,对所投资债券的期限没有限制,可以投资的范围更广,但同样也伴随更高的波动。近五年中长期纯债型基金指数的年化收益是3.48%,但回撤也达到了-1.75%,也还比较稳。
数据来源:wind,统计区间:2019.01.01-2023.12.31。注:短期纯债基金取短期纯债型基金指数(885062.WI),中长期纯债基金取中长期纯债型指数(885008.WI)。上述数据仅为指数表现结果,最终的投资收益结果和所投资的基金有关。指数过往表现不代表未来表现,基金有风险,投资需谨慎。六、“固收+”是什么?
除了固收,还有“固收+”,像固收的升级版。
加了什么?一般是在债的基础上(通常不低于80%),加了股票、可转债、新股或者衍生品的资产,一般不超过20%。
是在固收稳健、确定性的基础上,加一些高收益的可能性,但风险也相应变高,所以最终实际是+还是-,需要做好筛选。
七、利率下行适合买固收?
利率下行适合买固收,有没有道理?
因为固收的主角:债券,它的价格和市场利率是反向变动关系。
举个简单的例子:你有个年付息4%的债券,面值100块;如果利率上升了,那相同的100面值债券,利率升到5%了,你手上的债券,就没竞争力了。
如果你这时候想卖给别人,都是100块,人家5%你4%那不得打点折才有人买?
相反如果市场利率下降,你手上的债券相比利率高,就显得更香了,自然就变值钱增值了。
买固收类产品,不仅要关注产品本身的情况,也要关注外部利率的情况。
#小白理财日记# #固定收益# #债券基金#