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01——生钱资产是什么?
常识中我们一般所说的资产就是如:
房子、车子、票子、桌子、椅子、手机、电脑、锅、碗句、股票、基金等可以以货币计量的东西。
甚至,会计上把资产方便变现与否,又把它分为流动资产,和非流动资产。
方便变现的比如股票、基金就是流动资产;
不方便变现的比如房子、车子、电脑就是非流动资产。
其实这个会计上的划分对于投资理财一点帮助都没有,这是因为资产的赚钱能力和资产的变现能力几乎没有一点关系的。
就是因为会计上对于资产的划分不能反映资产的内涵,这样就误导了大批会计专业人士。
本来学会计的人是最容易理财成功,实现财务自由的。但悲剧的是,会计专业人士实现财务自由的比例并不比没学过会计的高。
那么资产的内涵是什么呢?
资产的内涵就是现金流;
资产的内涵就是现金流;
资产的内涵就是现金流。
资产因产生现金流的不同,就决定了资产性质的不同。根据产生现金流的不同,我们可以把资产分为三种:
一、生钱资产:能给你持续带来净现金流入的东西。有了生钱资产,你就可以躺着数钱了。这就是所谓的睡后收入。所以生钱资产养人,能让我们变富。
二、耗钱资产:能给你持续带来净现金流出的东西。有了耗钱资产,你躺着的时候还在付钱。这就是所谓的睡后支出。耗钱资产需要被人养,所以耗钱资产耗人,能让我们变穷。
三、其他资产:产生的净现金流为零的东西。有了其他资产,你躺着的时候你就是在躺着。其他资产可能让我们变富也可能让我们变穷。
接下来,我们来分析一下这几种资产
02——房子是什么资产?
分情况看,如你有一套房子,没有贷款,租出去获得了租金,给你带来了现金流,它就是生钱资产。
这个租金是能够每个月持续流入的,扣除物业费用还有结余的,那它就是生钱资产。
相反,如果是三成首付买的房子自住,不但没有租金收入,每个月还要支付大笔月供以及相应的物业费,那么它就是耗钱资产。
当然即使没有货款的房子,自己住的这段时间里你还需要为房子付物业费、保险费,产生持续的现金流出,所以没有货款的自住房也是耗钱资产。
那么如果是三成首付买的房子投资,出租出去,相金刚好覆盖月供、物业费各种支出。那这时它就是其他资产。
所以,同样是房子,原来可以是三种不同的资产。以后大家再买房子一定不能只看长相了,更要看内涵。要看它产生的净现金流。
不然遇到了渣房,就只能在厕所里默默的流泪啦。真的,当你买了一套渣房之后,你就会被耗钱资产的房子套牢,想脱身都难。
03——私家车是什么资产?
私家车是自用的,每年都有保险费、保养费、停车费等支出,私家车持续的带来净现金流出,所以私家车是耗钱资产。
如果用这个车在业余的时候跑个顺风车,收入能覆盖掉自己的日常用车,还有结余,那么是什么资产呢?还是耗钱资产。
因为开私家车拉活的钱需要你投资大量时间,这其实是你的劳动收入。而不是由车本身带来的净现金流入。不拉活就没有这笔收入。所以私家车还是耗钱资产。
有一种情况,你把车通过某个租车平台出租出去了,租金去掉各项支出后还有净现金流入,这种情况下私家车才是生钱资产。
不过既然是私家车,一般也不会出租的。所以私家车基本是耗钱资产。
04——手里的现金是什么资产?
对于现金,可能很多小伙伴们觉得现金肯定是生钱资产了。有句话不是说“钱能生钱”吗?
但是,拿在手上的现金能生钱吗?你存在银行的利息还赶不上通胀率。把钱长期存在银行,购买力只会越来越低。
钱只有投资出去,在一定时间内就固定有收入,而且还是有高于通胀率的收入。那么,你的钱才是生钱资产。
所以,无论存银行还是投资出去,收益还赶不上通胀率的钱就是耗钱资产。
收益率刚刚好达到通胀率的钱,也只是其他资产。
收益率能超过通胀率的钱,钱才是生钱资产。
05——股票是什么资产?
近两年股票市场上“核心资产”这个概念很火,动不动就把涨的多的个股,给它扣上个“核心资产”的帽子。
“核心资产”这一概念是2007年开始,由一位分析师大咖提出来的。里面有几个概念:蓝筹龙头、赢家通吃、科技创新、产业升级、优质成长股、行业景气度高、行业龙头、有核心竞争力、品牌优势。。。。。。等等,我脑袋已经短路,塞满浆糊了。
那么多概念一般人搞不懂,只能听搞得懂的人或不懂装懂的人说。“你让买什么我就买什么吧”!是不是有点韭菜的味道?
金融市场是最接近金钱的地方,最容易令人控制不住欲望,所以也会有更多迷惑的概念。但是我们只要坚守一个原则就是:看它是否生钱资产。
巴菲特打桥牌说过一句话:“下场玩牌,打了两三轮你还没发现哪个傻瓜能让你赢钱,那恭喜你,你就是那个傻瓜”。
很多人真金白银拿钱出来投资,却因为看不清楚。被市场先生迷惑,淹没在各种概念里。所以,股市导致了大多数人赔钱也就不足为怪了。
当然,在“核心资产”里面还是有一些好资产的,但不会超过20%,就看你有没有慧眼识珠了。
06——那我们怎么分辨里面的优劣好坏呢?
抛弃“核心资产”概念,拥抱“生钱资产”
买入那些持有期间,能给你【持续】带来净现金流入(分红)的公司股权(股票),并长期持有。
这里强调一下,【持续】很重要,持续指每个季度或每年能不断的,给你带来净现金流入。
为什么说,买股票就是买公司呢?
股东靠两种方式赚钱:
第一种:是分红,就像合伙做生意,投入了金钱,年底就有回报,这就是分红。
第二种:是靠股权倒卖,买入后期望别人用更高的价格来买我们的股权。
我们一般看到的,最通用方法,就是第二种,利用股票的买卖期望赚差价。
而看重分红,其实也是看重公司真实的质地,看重公司的经营现金流。只有真金白银的分红才是实实在在的东西,而不是所谓的概念所谓的美好前景。
所以,我们做股票投资,也要学会拥抱“生钱资产”
“生钱资产”不但在你持有期间能赚取确定性很高的分红,还可以在未来你卖出的时候赚价差收益。
由于“生钱资产”内在价值高,价格长期来看也会不断的上涨。
“生钱资产”会为你带来净现金流(分红)和价格上涨双重收益,所以长期来看“生钱资产”的收益率也会更高。
有人可能会说,“生钱资产”的价格也会下跌吧?不也是会亏钱吗?
生钱资产的价格短期内确实也会下跌,但不同的是,生钱资产即使价格下跌了,生钱资产依然会为你带来【持续】的净现金流入,你依然会定期收到钱。
也就是说,即使价格下跌,你也会持续的【赚钱】
由于生钱资产具有很高的内在价值,生钱资产的价格即使短期下跌了,长期也会涨上来。
这个很容易理解,一个能持续产生现金流的东西,没有人会不想要。只要有很多人想要,价格就会涨。
“生钱资产”的特点决定了生钱资产是一种【无论价格涨跌都能赚钱】的资产。拥有这样的资产,长此以往你想不富都难。
“生钱资产”就是股票价值投资系统的核心
“生钱资产”就是投资家不外传的盈利秘密
这里可能有人疑问了:买入了具有成长性的其他资产,即使当下是其他资产,但是一年后营收增长,股价翻倍,那是不是意味着这种资产具有双重属性呢?
咱们不要忘记了生钱资产的内涵,股价是任何人都没有办法预测的,有可能上涨,有可能跌。
但是营收的现金流它是实实在在的,对应的分红也应该是实实在在的。
如果你能对某家公司很了解,能算出未来公司的内含价值,那无妨赚公司成长的钱。(怎么算内含价值,这个我们后面会说,今天先搞清楚“生钱资产”)
一般散户是没办法分辨得出,很多借着高成长名义不分红的公司,是否有造假的。
作为散户,我们很难知道,它是否用不分红的收益来再发展,还是本来就是造假的现金他根本分不起红,又或者被拿去关联交易掏空上市公司了。
总之,不停募资却不分红的公司应该谨慎考虑,我们的财务自由不能靠预测市场去实现。
07——赚自己看的懂的钱,很重要!千万不要预测未来。
以后大家再看股票一定不能只看长相了,要看内涵,要看它产生的净现金流。
但是,如果你买入的是,持有期间没有【持续】的给你带来净现金流入,当你卖的时候才能获得价差收益,或者是价差损失的,那就是其他资产。
这时候,你的收益有很大的不确定性,所以想通过其他资产长期稳定的赚钱也很难。只能寄望于有人愿意以更高价接盘。
所以,大家知道股市为什么这么多概念满天飞了吧?
因为涉及到各种利益:
国家出概念,希望引导社会资本的流向来办大事;
券商出概念,希望交易热闹红火赚点手续费佣金;
主力出概念,希望吸引散户韭菜们来为自己抬轿。
你是否觉得自己聪明,能在击鼓传花游戏里胜出。不会是最后接盘的那一个呢?
但是“七亏二平一赚”的事实规律已经说明了一切。股市里参与的大多数人都认为,自己会是幸运的那一个。但会是你吗?
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